洗牌加速！2024年或成儲能電池市場關鍵年

中國經(jīng)營報 · 2024-03-26 13:10:51

2023年，全球儲能電池市場出貨量顯著增長，達到185GWh，同比增長約53%，中國企業(yè)在全球儲能電池出貨量前十強中占據(jù)八席。然而，在產(chǎn)能過剩和價格戰(zhàn)的背景下，市場集中度進一步提高，頭部企業(yè)如寧德時代、比亞迪等的市場占有率超過75%。儲能電池企業(yè)的業(yè)績分化顯著，部分公司實現(xiàn)增長，而其他一些則面臨下滑或虧損。2024年被視為儲能電池市場重要的分水嶺，行業(yè)將經(jīng)歷加速洗牌和格局重塑，企業(yè)的綜合競爭力將成為生存的關鍵。......

近期，國際咨詢機構SNE Research公布的2023年全球儲能電池的出貨量數(shù)據(jù)和全球儲能鋰電池企業(yè)出貨量榜單，引發(fā)市場關注。

相關數(shù)據(jù)顯示，去年全球儲能電池的出貨量達185GWh，同比增長約53%?？v觀2023年全球儲能電池的出貨量前十強，中國企業(yè)占據(jù)八席，出貨量占據(jù)約九成。在階段性產(chǎn)能過剩背景下，上游原材料降價傳導，疊加價格戰(zhàn)白熱化，儲能電池市場的集中度進一步提高，僅寧德時代、比亞迪、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、海辰儲能五家頭部企業(yè)的合計市場占有率便超過了75%。

兩年間，儲能電池市場“畫風”突變。曾被視為競相爭奪的價值洼地，如今已廝殺為低價競爭的紅海，企業(yè)不惜以更低的價格爭奪全球市場份額。然而，由于各企業(yè)在成本管控方面的能力參差不齊，2023年儲能電池企業(yè)的業(yè)績呈現(xiàn)分化，有的企業(yè)實現(xiàn)了增長，而有的則陷入下滑甚至虧損的困境。在業(yè)內(nèi)看來，2024年將是一個重要的分水嶺，是儲能電池市場優(yōu)勝劣汰加速、格局重塑的關鍵年。

高級研究員龍志強在接受記者采訪時表示，目前儲能電池企業(yè)已是微利，甚至虧損。由于一線企業(yè)的綜合競爭力更強，產(chǎn)品具有溢價能力，二、三線企業(yè)則在產(chǎn)品報價上更加內(nèi)卷，因而盈利能力表現(xiàn)不一。

成本承壓

2023年，隨著新能源裝機規(guī)模增長、上游原材料碳酸鋰價格回落，帶動了全球儲能市場迅猛發(fā)展，進而增加了對儲能電池的需求。但與之相伴的是，儲能電池產(chǎn)能則因新老玩家的快速擴產(chǎn)而進入了階段性過剩階段。

據(jù)Infolink Consulting預測，2024年全球電芯產(chǎn)能接近3400GWh，其中儲能電芯占22%，達750GWh。同時，2024年儲能電芯出貨增速為35%，達266GWh?？梢?，儲能電芯的需求和供給嚴重錯配。

龍志強向記者表示：“目前整個儲能電芯產(chǎn)能已經(jīng)達到500GWh，但是今年行業(yè)的真實需求是——300GWh都難達到。這種情況下，超200GWh的產(chǎn)能自然是閑置的。”

儲能電池企業(yè)的產(chǎn)能過度擴張是多個因素共同作用的結果。在奔赴碳中和的背景下，儲能產(chǎn)業(yè)伴隨新能源發(fā)電市場的發(fā)展而迅速崛起，跨界玩家蜂擁而入，沖業(yè)績、搶份額，無不想從中分一杯羹。同時，部分地方政府也將鋰電產(chǎn)業(yè)作為招商引資重點，通過補貼、優(yōu)惠政策等方式吸引儲能電池企業(yè)入駐，支持項目落地。此外，在資本助力下，儲能電池企業(yè)通過加大研發(fā)力度、擴大產(chǎn)能、完善渠道建設等舉措進一步加快了擴張步伐。

在階段性產(chǎn)能過剩背景下，2023年至今，儲能產(chǎn)業(yè)鏈價格整體呈現(xiàn)下滑態(tài)勢。伴隨著碳酸鋰價格的傳導疊加價格戰(zhàn)愈演愈烈，儲能電芯價格也從2023年年初的不足1元/Wh最低跌至不足0.35元/Wh，降幅之大堪稱“膝斬”。

龍志強告訴記者：“進入2024年，碳酸鋰價格呈現(xiàn)出一定的波動上漲，但電芯價格整體的下降趨勢并未有明顯變化。目前整體電芯價格已經(jīng)跌至0.35元/Wh上下，需要根據(jù)訂單量、應用場景、電芯企業(yè)的綜合實力等因素確定，個別企業(yè)的價格能達到0.4元/Wh的水平?！?/p>

據(jù)上海有色網(wǎng)（SMM）測算，目前280Ah磷酸鐵鋰儲能電芯理論成本約為0.34元/Wh。顯然，儲能電池廠已經(jīng)在成本線徘徊。

“當前，市場供過于求，需求并不強勢，企業(yè)降價搶市場，包括部分企業(yè)低價清理庫存，都進一步壓低了價格。在這種情況下，儲能電池企業(yè)已是微利，甚至虧損。相較一線企業(yè)，二、三線企業(yè)的產(chǎn)品報價更加內(nèi)卷。”龍志強說。

龍志強還表示：“2024年儲能行業(yè)將加速洗牌，儲能電池企業(yè)會呈現(xiàn)不同的生存境遇。去年至今，行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)停產(chǎn)停工，甚至裁員的現(xiàn)象。開工率低，產(chǎn)能閑置，產(chǎn)品也賣不出去，自然承受營運壓力。”

儲能行業(yè)底部已經(jīng)明確，但產(chǎn)能出清和庫存消化仍需一定時間，行業(yè)利潤明顯回暖取決于需求提升以及供應端優(yōu)化調(diào)整速度。Infolink Consulting此前預測，電芯產(chǎn)能過剩問題在2024年第一季度觸底，結合材料成本考量，短期內(nèi)儲能電芯價格下行空間有限。

盈利分化

目前，鋰電池企業(yè)基本是動力電池和儲能電池兩條腿走路。盡管儲能布局略晚，但是企業(yè)都已將其擺在了突出位置。

比如，寧德時代是動力電池和儲能電池出貨量“雙料冠軍”，此前便確定了“電化學儲能+可再生能源發(fā)電”“動力電池和新能源車”“電動化+智能化”三大戰(zhàn)略發(fā)展方向。近兩年，公司的儲能電池規(guī)模和收入不斷增長，還進一步向儲能系統(tǒng)集成環(huán)節(jié)延伸。比亞迪早在2008年便進入儲能領域，并較早進軍海外市場，目前公司的儲能電池和系統(tǒng)業(yè)務均位居第一梯隊。2023年12月，比亞迪進一步強化儲能品牌，將深圳坪山弗迪電池有限公司正式更名為深圳比亞迪儲能有限公司。

海辰儲能作為儲能電池領域的后起之秀，自2019年成立以來便聚焦儲能產(chǎn)業(yè)，表現(xiàn)出兇猛的發(fā)展勢頭，僅用四年時間便躍居儲能電池前五。2023年，海辰儲能正式開啟了IPO進程。

此外，鵬輝能源也正實施儲能戰(zhàn)略，即“計劃在未來三到五年內(nèi)實現(xiàn)復合增長50%以上，跨越三百億營收，成為儲能行業(yè)首選供應商”。2022年，該公司儲能業(yè)務收入占總收入比例已提升至54%。

如今，在激烈的競爭環(huán)境下，品牌影響力、資金、產(chǎn)品品質(zhì)、規(guī)模、成本、渠道等要素關乎儲能電池企業(yè)的生死成敗。2023年，儲能電池企業(yè)的業(yè)績已經(jīng)出現(xiàn)分化，盈利狀況冰火兩重天。

以寧德時代、比亞迪和億緯鋰能為代表的電池企業(yè)業(yè)績均保持增長。比如，2023年寧德時代實現(xiàn)營業(yè)總收入4009.1億元，同比增長22.01%，歸屬于上市公司股東的凈利潤441.21億元，同比增長43.58%。其中，公司儲能電池系統(tǒng)營收599億元，同比增長33.17%，占總營收比重為14.94%。公司儲能電池系統(tǒng)的毛利率為23.79%，同比增長6.78%。

相比之下，瑞浦蘭鈞、鵬輝能源等企業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)則呈現(xiàn)出另一番景象。

其中，瑞浦蘭鈞預計2023年虧損18億—20億元；鵬輝能源預計2023年歸屬于上市公司股東的凈利潤為0.58億—0.85億元，同比下滑86.47%—90.77%。

鵬輝能源方面稱：“由于上游材料碳酸鋰價格大幅下跌，再加上市場競爭原因，公司鋰電產(chǎn)品單位售價降幅較大，疊加下游企業(yè)去庫存因素，從而影響了收入和盈利；產(chǎn)品降價也導致期末計提了較大金額存貨跌價準備，從而影響公司盈利水平?！?/p>

龍志強向記者表示：“寧德時代在國內(nèi)國外市場雙雙發(fā)力，品質(zhì)、品牌、技術和規(guī)模等是業(yè)內(nèi)不可比擬的，產(chǎn)品具有溢價能力，相比同行高0.08—0.1元/Wh。除此之外，該公司延伸布局了上游資源，而且與國內(nèi)外大客戶簽訂合作，這些都使其市場地位很難被撼動。相比之下，二、三線儲能電池企業(yè)的綜合實力有待進一步提升，單從規(guī)模上看便有較大差距，這也使其成本不占優(yōu)勢，盈利能力弱一些?！?/p>

殘酷的市場競爭考驗著企業(yè)的綜合競爭力。億緯鋰能董事長劉金成近日表示：“做儲能電池天生需要堅持長期主義，對于質(zhì)量本身有很高要求，下游客戶會了解電池廠的口碑和歷史業(yè)績。電池廠在2023年已經(jīng)出現(xiàn)分化，2024年將會是分水嶺；電池廠財務狀況也會成為客戶的重要考慮因素。一味采取低價策略的公司，很難擊敗具備頂尖制造水平的頭部企業(yè)。卷價格不是主戰(zhàn)場，而且不可持續(xù)?！?/p>

記者注意到，在當前市場環(huán)境下，盡管盈利能力繼續(xù)承壓，但儲能企業(yè)對于經(jīng)營目標仍有著不同期望。

劉金成透露，2024年億緯鋰能的經(jīng)營目標是精耕細作、顆粒歸倉，希望建設的每一個工廠都能實現(xiàn)盈利。其中，在儲能電池方面，努力在今年和明年把交付量排名進一步提升，且今年開始要逐步提高Pack（電池包）和系統(tǒng)的交付比例。

瑞浦蘭鈞方面此前表示，相信公司能夠于2025年實現(xiàn)盈利并產(chǎn)生經(jīng)營現(xiàn)金流入。除調(diào)整產(chǎn)品價格外，公司將通過提高生產(chǎn)效率、增強對原材料成本波動的應對能力、增加銷售收益、形成規(guī)模經(jīng)濟的方式實現(xiàn)目標。

（原標題：儲能電池市場加速洗牌：2024年將是分水嶺）

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