集體“瘦身”！光伏行業(yè)如何穿越周期？

光伏行業(yè)既面臨巨大機(jī)遇也遭遇嚴(yán)重挑戰(zhàn)。隨著全球碳中和的推進(jìn)，光伏產(chǎn)業(yè)迎來發(fā)展的“春天”，但同時(shí)也出現(xiàn)了低價(jià)競(jìng)標(biāo)、產(chǎn)能過剩等問題，導(dǎo)致行業(yè)洗牌。李振國(guó)等企業(yè)家預(yù)見到行業(yè)的這一趨勢(shì)，開始對(duì)企業(yè)進(jìn)行管理變革，以適應(yīng)市場(chǎng)的變化。產(chǎn)能過剩的現(xiàn)實(shí)，迫使企業(yè)削減成本、優(yōu)化結(jié)構(gòu)，以求在競(jìng)爭(zhēng)中存活。光伏企業(yè)面臨裁員和減產(chǎn)的壓力，只有科技創(chuàng)新和降本增效才能幫助企業(yè)度過難關(guān)，走向長(zhǎng)期的可持續(xù)發(fā)展。

對(duì)光伏行業(yè)而言，今年是最好的時(shí)代，也是最壞的時(shí)代，是希望之春，也是蕭瑟“寒冬”。高歌猛進(jìn)20年，也是行業(yè)問題頻發(fā)的歲月，全球碳中和開啟了“晶硅產(chǎn)業(yè)之光”，卻也催生了一系列大干快上的弊?。旱蛢r(jià)競(jìng)標(biāo)、過度投資、產(chǎn)能過剩、技術(shù)同質(zhì)化……企業(yè)家們也在回應(yīng)具體的周期問題之時(shí)，展開了自身的管理變遷。

產(chǎn)能過剩，未雨綢繆為活在當(dāng)下

“今后兩三年會(huì)有超過一半的企業(yè)被淘汰出局。在這個(gè)過程中，財(cái)務(wù)脆弱的、技術(shù)不夠領(lǐng)先的、早期品牌通道不夠完善的企業(yè)可能會(huì)首先受到傷害，能否在洗牌中活下來是存疑的。”2023年SNEC展會(huì)，當(dāng)行業(yè)還在為爭(zhēng)相擴(kuò)產(chǎn)期待市場(chǎng)持續(xù)爆發(fā)而狂歡時(shí)，隆基綠能創(chuàng)始人、總裁李振國(guó)一言既出，引發(fā)資本市場(chǎng)巨震。

幾個(gè)月之后至今，光伏行業(yè)迎來歷史上新一輪產(chǎn)能洗牌周期，裁員、減產(chǎn)、延期……瘋狂擴(kuò)產(chǎn)惡果顯現(xiàn)，上百家光伏企業(yè)或被擠下“牌桌”。再回首，李振國(guó)為全行業(yè)吹哨，愛之深責(zé)之切。

無獨(dú)有偶，晶澳科技在去年11月的投資者關(guān)系活動(dòng)中也預(yù)計(jì)，未來半年到一年時(shí)間內(nèi)，二、三線企業(yè)不得不減產(chǎn)、停產(chǎn)，甚至退出行業(yè)。規(guī)劃的新產(chǎn)能可能會(huì)放緩、暫停，甚至取消建設(shè)。

有行業(yè)媒體報(bào)道，去年10月頭部硅片企業(yè)開工率僅約60%，眾多二三線企業(yè)只有30%-40%；去年11月下旬，光伏組件整體開工率下降至50%-60%；到去年12月初，二三線組件企業(yè)開工率近無。相比之下，電池片環(huán)節(jié)開工率稍好，但相比之前也是急轉(zhuǎn)直下。

當(dāng)行業(yè)命運(yùn)的齒輪開始轉(zhuǎn)動(dòng)，為了拿到訂單的二三線廠商開始赤膊上陣，部分一線企業(yè)降價(jià)去庫存，虧本賺吆喝，暫時(shí)保證流動(dòng)性。2024年開年，中核集團(tuán)的組件采購最低已至0.81元/瓦；華能集團(tuán)的組件采購開標(biāo)，最低報(bào)價(jià)刷新行業(yè)新低，跌到0.79元/瓦。

天合光能相關(guān)負(fù)責(zé)人曾建議，大型國(guó)有能源企業(yè)不要再采取低價(jià)中標(biāo)的招投標(biāo)方式，建議行業(yè)協(xié)會(huì)與商會(huì)組織光伏企業(yè)開展自查自糾，自覺規(guī)范銷售行為，避免陷入虧損的價(jià)格戰(zhàn)。

產(chǎn)量不等于銷量，新進(jìn)入者多，擴(kuò)產(chǎn)者眾，資本逐利落空后，必將留下一地雞毛。2020年-2022年，多晶硅環(huán)節(jié)累計(jì)投資分別為207億元、2200億元和4500億元；硅棒/硅片的投資總額超2900億元；電池與組件環(huán)節(jié)投資總額分別為3106億元、2200億元和超3000億元，累計(jì)超8300億元。2023年以來，光伏TOP8光伏巨頭宣布擴(kuò)產(chǎn)投資超3000億元。

然而，僅2023年下半年以來，約10家上市企業(yè)終止了光伏相關(guān)項(xiàng)目或融資計(jì)劃，如皇氏集團(tuán)、正邦科技、江蘇陽光等。

“過于激進(jìn)，可能導(dǎo)致出現(xiàn)問題；過于保守，也可能會(huì)被淘汰。大家還是要踩準(zhǔn)點(diǎn)、要謹(jǐn)慎?！?024年李振國(guó)做客央視《對(duì)話》欄目時(shí)如是說。回首再看，從2018年開始擴(kuò)產(chǎn)，2022年開始放慢腳步的李振國(guó)和商界大鱷李嘉誠有著不謀而合的預(yù)見性——不會(huì)冒險(xiǎn)去賺最后一個(gè)銅板。

光伏陣痛，當(dāng)工匠對(duì)自己舉刀

凡是可以制造出來的東西，短缺一定是階段性的，過剩才是常態(tài)。這場(chǎng)突如其來的過剩危機(jī)在降本增效的主基調(diào)下早有預(yù)兆。據(jù)PV InfoLink統(tǒng)計(jì)，到2024年，我國(guó)光伏主產(chǎn)業(yè)鏈中硅料、硅片、電池及組件產(chǎn)能將均超1TW。然而，2023年-2025年，全球光伏新增裝機(jī)量預(yù)計(jì)分別為350GW、450GW、550GW。產(chǎn)能過?？梢娨话?。

2023年，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員總量約300萬人，然而，新的生產(chǎn)線卻不再需要那么多的工人。一條光伏電池片生產(chǎn)線，雖然投資達(dá)數(shù)億元，但卻只需要約百余名有較高知識(shí)技能的操作工。

大水漫灌的中國(guó)光伏在生死存亡中覺醒，長(zhǎng)痛不如短痛的企業(yè)家們開始拿起手術(shù)刀，從上層建筑到終端渠道，給自己來一場(chǎng)脫胎換骨的“大手術(shù)”。斷臂求生，這一看似極端且頗具痛苦的決策，實(shí)則是企業(yè)家們?cè)诿媾R巨大困境時(shí)，一種精明的及時(shí)止損策略。

此前有媒體報(bào)道，隆基綠能對(duì)老產(chǎn)能改造，提升組織效能，同時(shí)進(jìn)行相關(guān)崗位結(jié)構(gòu)優(yōu)化，比例約為員工總數(shù)的5%

“減少不必要的投入，使公司更加聚焦?！?jiǎn)政’的核心在于‘簡(jiǎn)政’，消除無效勞動(dòng)，減少內(nèi)耗和浪費(fèi)，讓價(jià)值發(fā)揮最大，并進(jìn)行反思總結(jié)。”隆基綠能董事長(zhǎng)鐘寶申在該公司去年年終對(duì)話時(shí)表示。

2022年至今，TOPCon產(chǎn)能一哄而上，毛利率偏低，負(fù)債率偏高成為普遍現(xiàn)象。3月中旬，多家主流廠商計(jì)劃上調(diào)N型TOPCon組件報(bào)價(jià)，預(yù)計(jì)幅度為0.02元/瓦，部分二線廠商計(jì)劃跟進(jìn)。業(yè)內(nèi)人士表示，TOPCon低價(jià)競(jìng)標(biāo)策略不可持續(xù)，在去庫存和保利潤(rùn)間，只能選擇后者。庫存激增下，各企業(yè)繼續(xù)裁員成為必然。

產(chǎn)能過剩背景下的企業(yè)該不該裁員？發(fā)展良好的時(shí)候，企業(yè)會(huì)不斷膨脹，大量冗余人員逐漸成為包袱。裁員是相對(duì)劇烈的新陳代謝，保就業(yè)的核心是保企業(yè)，企業(yè)裁員既是無奈，也需理解。

鏖戰(zhàn)寒冬，誰是笑到最后的贏家

長(zhǎng)期向好趨勢(shì)不變，短期行業(yè)下行與產(chǎn)能過剩息息相關(guān)，“淘汰賽”已開啟。

產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)大船出現(xiàn)顛簸，是發(fā)展中的問題，也只能在發(fā)展中得以解決。光伏發(fā)展的驅(qū)動(dòng)力是什么？從政策驅(qū)動(dòng)向以電池技術(shù)進(jìn)步為核心的降本增效轉(zhuǎn)型。

據(jù)PV InfoLink預(yù)估，2023年底TOPCon名義產(chǎn)能有望超過600GW，組件出貨有望達(dá)約120GW的水平，TOPCon組件產(chǎn)品在2023年的市占比將在25%-30%，2024年有望成長(zhǎng)至60%左右，上半年預(yù)計(jì)將有400GW-500GW產(chǎn)能投向市場(chǎng)，進(jìn)入相對(duì)過剩的狀態(tài)。TOPCon投資回報(bào)率逐漸變得平庸，低于1元/瓦的競(jìng)標(biāo)價(jià)格使眾多企業(yè)駛?cè)朐鍪詹辉隼?、虧本賺吆喝的怪圈，全行業(yè)陷入悲觀的氛圍中。

李振國(guó)表示，隆基密切關(guān)注行業(yè)市場(chǎng)變化，同時(shí)堅(jiān)守降本增效和創(chuàng)新的主賽道，將更多精力放到產(chǎn)業(yè)前沿技術(shù)的探索，隆基在研發(fā)板塊布局多種技術(shù)路線，全行業(yè)應(yīng)通過持續(xù)的科技引領(lǐng)和技術(shù)創(chuàng)新助力中國(guó)光伏行業(yè)持續(xù)領(lǐng)先全球。

與60余家TOPCon陣營(yíng)不同，隆基和愛旭獨(dú)辟蹊徑，選擇技術(shù)護(hù)城河和轉(zhuǎn)化效率更高的BC（Back Contact）技術(shù)路線。隆基曾官宣，未來大量產(chǎn)品都會(huì)采用BC路線，和TOPCon、HJT、PERC、疊層等電池技術(shù)結(jié)合。

當(dāng)降本增效成為行業(yè)主流，精兵簡(jiǎn)政和科技創(chuàng)新從產(chǎn)業(yè)鏈下游向上游不斷拓展，人工降本、生產(chǎn)降本、營(yíng)銷降本、管理降本、財(cái)務(wù)成本都成為企業(yè)刮骨療毒的范疇。

隨著“工業(yè)4.0”進(jìn)程加快，光伏制造端正加速自動(dòng)化、數(shù)字化和智能化進(jìn)程，推動(dòng)降本增效。去年，晶澳科技在浙江義烏的兩個(gè)5GW電池車間，智能AGV應(yīng)用使單車間用工縮減近400人，效能提升30%以上。同年，TCL中環(huán)在寧夏晶體端打造的“黑燈工廠”被廣泛關(guān)注，基于“工業(yè)4.0”技術(shù)實(shí)現(xiàn)晶片制造全產(chǎn)線自動(dòng)化運(yùn)行，形成少人化、智能化生產(chǎn)。同時(shí)，代表全球光伏行業(yè)智能制造和數(shù)字化最高水平的隆基嘉興燈塔工廠落成，工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字化、大數(shù)據(jù)分析、第五代移動(dòng)通信等技術(shù)全面應(yīng)用。

走入凜冬，“廣積糧”的公司能在全行業(yè)四面楚歌時(shí)，多了一分韌性和信心。截至去年9月底，118家光伏企業(yè)總體負(fù)債高達(dá)17629.13億元，同比增長(zhǎng)約23.53%，其中長(zhǎng)短期有息負(fù)債合計(jì)達(dá)7520.59億元；有11家企業(yè)負(fù)債超500億元；有18家企業(yè)有息負(fù)債超100億元；有24家企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率超過70%，4家企業(yè)更是超過90%。其中，晶科能源、上能電氣、天合光能、東方日升、隆基綠能的資產(chǎn)負(fù)債率分別為73.29%、72.46%、71.61%、71.13%、56.35%。

2024年大概率將是光伏行業(yè)繼續(xù)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整的一年。市場(chǎng)今非昔比，光伏全面過剩下，誰會(huì)笑到最后？20年光伏變遷史足以明證，爭(zhēng)不爭(zhēng)第一已經(jīng)不那么重要，敢于及時(shí)修正、未雨綢繆，才是笑到最后的贏家。

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