DBM行情 | 博弈、“價(jià)崩”、囤貨、新低…本周光伏產(chǎn)業(yè)鏈“艱難”異常

數(shù)字新能源DataBM.com · 2024-03-31 08:00:16

組件還能漲起來嗎？......

本周硅料和硅片廠商博弈，棒狀硅出現(xiàn)0成交，硅料壘庫；硅片價(jià)格繼續(xù)崩塌，部分硅料廠家減產(chǎn)；電池廠家瞅準(zhǔn)實(shí)際開啟原料囤貨；組件廠家漲價(jià)意愿依舊強(qiáng)烈，但招投標(biāo)價(jià)格出現(xiàn)新低，市場(chǎng)對(duì)組件價(jià)格能否順利上漲持懷疑態(tài)度。

一、本周硅料行情

進(jìn)入3月中旬，硅料采買氛圍開始整體消極。本周硅料采買端意愿依舊低迷，上下游僵持博弈。只有N型顆粒硅有少量成交，均價(jià)在6.01萬元/噸，環(huán)比下降1.15%。此外，其余的N型和P型棒狀硅均無成交。

在對(duì)外報(bào)價(jià)方面，根據(jù)行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，目前，一線頭部硅料廠商對(duì)外報(bào)價(jià)暫無明確下跌幅度；二三線以及新進(jìn)入的硅料廠商有相對(duì)明顯的下滑。

造成如此局面主要原因是，一方面下游硅片廠商目前主要以消化前期庫存。根據(jù)硅業(yè)分會(huì)3月27日數(shù)據(jù)顯示，目前下游硅片庫存在35GW以上。另一方面，硅片價(jià)格持續(xù)走低，且下游廠商具有一定原料儲(chǔ)備，幾乎停止原料采購。

受上述影響，硅料整體庫存堆積規(guī)模環(huán)比有所上升，硅料環(huán)節(jié)的異常庫存堆積預(yù)計(jì)將在二季度逐步明顯。

二、本周硅片行情

本周硅片價(jià)格實(shí)現(xiàn)5連跌。其中，N型單晶硅片環(huán)比跌幅最大，達(dá)7.1%，均價(jià)降至1.7元/片；M10單晶硅片降至1.76元/片，環(huán)比下跌2.22%；G12單晶硅片降至2.55元/片，環(huán)比下降3.41%。

圖源：硅業(yè)分會(huì)

供應(yīng)方面，3月硅片產(chǎn)量再創(chuàng)新高。根據(jù)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，3月國內(nèi)硅片產(chǎn)量69.75GW，環(huán)比增長9.04%，單月產(chǎn)出再創(chuàng)歷史新高。

產(chǎn)量不斷走高，價(jià)格持續(xù)走低，硅片階段性供應(yīng)過剩局面明顯。在此情況下，本周已有3家企業(yè)進(jìn)行實(shí)際減產(chǎn)，其余硅片企業(yè)也將減產(chǎn)計(jì)劃提上日程。

與此同時(shí)，由于硅片當(dāng)前價(jià)格已具備足夠的安全邊際，囤貨導(dǎo)致跌價(jià)虧損的風(fēng)險(xiǎn)較小，電池采購近期開始囤貨硅片。

三、本周電池片行情

受硅片價(jià)格持續(xù)“崩塌”的影響，本周電池片價(jià)格也出現(xiàn)松動(dòng)。P型M10單晶PERC電池成交價(jià)0.37元/W，環(huán)比下跌1.3%；N型M10單晶Topcon電池成交價(jià)0.46元/W；N/P價(jià)差拉大至0.09元/W。

此外，由于LECO技術(shù)（全稱：激光增強(qiáng)接觸優(yōu)化技術(shù)）的導(dǎo)入，電池廠商在生產(chǎn) TOPCon 電池片的入庫效率有了顯著的提升，平均入庫效率達(dá)到 24.7% 及以上。

四、本周組件行情

與上游硅料、硅片、電池不同的是，組件端本周漲價(jià)意愿氛圍依舊較為濃烈。據(jù)數(shù)字新能源DBM研究院調(diào)研，本周通威、正泰、橫店東磁、尚德等品牌價(jià)格隨一線品牌漲價(jià)后也跟隨上漲2分/W，維持在接近9毛左右；隆基、晶科、天合等一線廠家價(jià)格保持平衡，價(jià)格未有變動(dòng)。

但由于上游環(huán)節(jié)價(jià)格的走低，市場(chǎng)對(duì)于組件能否順利漲價(jià)存有疑惑。

而3月29日新華水力發(fā)電有限公司2024年度光伏組件集采開標(biāo)，讓組件廠商的漲價(jià)更加具有不確定性。

根據(jù)開標(biāo)結(jié)果，P型組件最低報(bào)價(jià)為0.76元/W，均價(jià)為0.82元/W；N型組件最低報(bào)價(jià)為0.82元/W，均價(jià)為0.87元/W。與此前開標(biāo)項(xiàng)目報(bào)價(jià)相比，明顯出現(xiàn)下滑。