鋰價企穩(wěn)，動力電池龍頭爭奪鋰礦！

中國工業(yè)報 · 2023-07-12 16:51:16

為應(yīng)對鋰價的大起大落，不少動力電池廠商挺進(jìn)“鋰礦大本營”。......

新能源汽車大潮之下，不少動力電池龍頭將目光瞄準(zhǔn)上游，加速對鋰礦的爭奪。

2020年下半年至今，鋰價迎來了一波前所未有的行情。但這輪大周期并非線性向上，而是“大起大落”。有4萬元/噸到60萬元/噸的單邊上漲，有60萬元/噸到15萬元/噸單邊下跌，也有目前30萬元/噸左右的反彈。

5月中旬以來，電池級碳酸鋰價格持續(xù)穩(wěn)定在30萬元/噸左右，工業(yè)級碳酸鋰價格穩(wěn)定在28.2萬元/噸-29.8萬元/噸左右。上海鋼聯(lián)7月5日最新數(shù)據(jù)顯示，電池級碳酸鋰價格持穩(wěn)，均價報30.4萬元/噸。

合理的鋰價應(yīng)該是什么價位？孚能科技（688567.SH）董事長王瑀認(rèn)為，10萬元/噸是一個非常合理的區(qū)間。中國科學(xué)院院士、清華大學(xué)教授歐陽明高表示，10萬元/噸到20萬元/噸之間比較合理。IPG中國首席經(jīng)濟學(xué)家柏文喜則認(rèn)為，30萬元/噸的鋰價處于合理區(qū)間。

合理鋰價應(yīng)看成本線

2020年下半年以來，鋰價上漲幅度超過10倍，有關(guān)于鋰價的定價討論亦此起彼伏。

在王瑀看來，“去年全年，動力電池廠和整車廠，為鋰礦和碳酸鋰廠貢獻(xiàn)了至少1500億元的利潤，這是不合理的?！?/p>

王瑀表示十分難受，“難受是因為虧損，是跟鋰鹽廠根本沒辦法拿貨?！蓖醅r認(rèn)為，鋰鹽的價錢不應(yīng)該超過10萬元/噸，鋰價應(yīng)該按照成本定價，在正常情況下，無論是鹽湖提鋰還是鋰輝石提鋰等，每噸成本都是在3萬元到8萬元左右。

在其看來，去年中國新能源汽車高速發(fā)展，與供應(yīng)鏈計劃并不匹配，進(jìn)而造成供需不平衡。去年年底鋰鹽價格達(dá)到每噸60萬元，大部分鋰鹽來自貧礦，成本在15萬元/噸-25萬元/噸之間。一旦要進(jìn)入到相當(dāng)理性階段，10萬元/噸是一個非常合理的區(qū)間。

王瑀認(rèn)為，如果鋰價格足夠高，便存在需求替代的可能，即尋找接替鋰的金屬，以鈷舉例，“目前世界上的鈷供應(yīng)量完全可以滿足要求。同樣，考慮到鋰資源價格影響，以及造成整個產(chǎn)業(yè)在未來的發(fā)展過程中可能會出現(xiàn)資源風(fēng)險，對于孚能科技，我們推出了鈉電池的解決方案，旨在平衡鋰鹽的供需不平衡?！蓖醅r說。

對于10萬元/噸這一合理區(qū)間的推算，歐陽明高表示需要再提高一些更加合理。“我們曾經(jīng)計算過，這個區(qū)間應(yīng)該在10萬元/噸到20萬元/噸之間比較合理。關(guān)鍵是怎么能調(diào)控到這個窗口?！?/p>

在歐陽明高看來，鋰價的水平實際涉及到國家的鋰供應(yīng)資源安全，要有類似于石油的足夠儲備，緊急時候可以適當(dāng)投放一些以平緩價格。

亦有分析認(rèn)為，30萬元/噸的鋰價處于合理區(qū)間。

柏文喜表示：“對于上游的鋰礦石開采企業(yè)來說，這個價格可以保證其盈利和持續(xù)投資；對于下游的電池制造企業(yè)來說，這個價格可以保證其生產(chǎn)成本和市場競爭力。”

看懂APP聯(lián)合創(chuàng)始人由曦預(yù)測，下半年鋰價可能在30萬元/噸左右繼續(xù)持穩(wěn)。同時不排除因國際原油價格波動、產(chǎn)能過剩等外部因素導(dǎo)致鋰價出現(xiàn)短期波動的可能性，但整體仍將保持相對穩(wěn)定的態(tài)勢。

電池龍頭競相“掐源頭”

為應(yīng)對鋰價的大起大落，不少動力電池廠商挺進(jìn)“鋰礦大本營”。

6月20日，寧德時代（300750.SZ）牽頭投資14億美元與玻利維亞政府合作開發(fā)該國鹽湖鋰資源，計劃建設(shè)兩座鋰鹽加工廠。

據(jù)悉，這兩座鋰鹽加工廠投產(chǎn)后，總產(chǎn)能約為每年20萬噸。兩座工廠最早將于7月開工，預(yù)計到2028年前，后續(xù)項目的總投資有望增至約99.2億美元。寧德時代將在玻利維亞西南部的烏尤尼（Uyuni）和西部的奧魯羅（Oruro）兩個鹽湖中提取鋰。

已經(jīng)站穩(wěn)全球動力電池裝車第二位置的比亞迪（002594.SZ），不僅正加入南美洲的鋰礦開采熱潮，且試圖在南美推廣新的鹽湖提鋰技術(shù)，以鎖定更多動力電池的關(guān)鍵原材料鋰的供應(yīng)。

7月4日，比亞迪執(zhí)行副總裁兼比亞迪美洲地區(qū)總裁李柯受訪時透露，在全球鋰礦儲量最大的智利，比亞迪正在與智利政府以及智利化學(xué)工業(yè)集團（SQM）就一種新的鹽湖提取技術(shù)（直接提鋰法）進(jìn)行談判。而在巴西，比亞迪正在獨立開發(fā)一個小型的鋰礦項目。

據(jù)悉，在國內(nèi)的企業(yè)中，具備直接提鋰技術(shù)的除了比亞迪外，還有贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ）、鹽湖股份（000792.SZ）、藍(lán)深新材料等。

此前，贛鋒鋰業(yè)回復(fù)投資者提問時表示，公司鹽湖提鋰主要采用傳統(tǒng)法和吸附法。鹽湖直接提鋰技術(shù)有望在2-3年內(nèi)應(yīng)用，耗水量能夠大為減少，更加環(huán)保的同時效益更高。

歷經(jīng)5輪融資，計劃于今年申報創(chuàng)業(yè)板IPO的藍(lán)深新材料，則在近期表示，藍(lán)深新材料的設(shè)備采用轉(zhuǎn)盤式連續(xù)離交，吸附效率高，運行操作簡單，已成功應(yīng)用于青海一里坪、青海西臺吉乃爾鹽湖等中國鹽湖產(chǎn)業(yè)化項目。

除上述企業(yè)之外，國軒高科（002074.SZ）、欣旺達(dá)（300207.SZ）、金圓股份（000546.SZ）、西部礦業(yè)（601168.SH）、中礦資源（002738.SZ）等多家上市公司也在積極獲取鋰資源。

在投資者互動平臺上，國軒高科表示，公司在江西宜春布局上游鋰礦礦產(chǎn)資源，實現(xiàn)原礦開采、精煉、電池級碳酸鋰生產(chǎn)等。海外，與阿根廷胡胡伊省國家能源礦業(yè)公司訂立諒解備忘錄，布局鋰礦及碳酸鋰。

7月7日，有投資者向欣旺達(dá)詢問，公司鋰礦布局到哪一步，欣旺達(dá)回復(fù)稱，“公司在南美合作的鋰礦目前正在進(jìn)行鉆探前期的準(zhǔn)備、礦產(chǎn)資源的分析、場地平整、當(dāng)?shù)丨h(huán)評準(zhǔn)備以及人員派選等工作，預(yù)計個別鋰礦很快會開展鉆探工作，其他鋰礦還在有序推進(jìn)過程當(dāng)中?！?/p>

值得一提的是，非洲以鋰礦儲量豐富、投入成本低、投資環(huán)境友好等諸多便利條件，正在吸引越來越多的中國企業(yè)入局，其中包括贛鋒鋰業(yè)、盛新鋰能（002240.SZ）、中礦資源、雅化集團（002497.SZ）、華友鈷業(yè)（603799.SH）、比亞迪等。

“中國企業(yè)在海外獲取鋰資源的難度或有所提升，其海外鋰資源布局的重心也或?qū)⑾蛘攮h(huán)境更優(yōu)的阿根廷、非洲等地區(qū)轉(zhuǎn)移；國內(nèi)鋰資源的戰(zhàn)略價值將逐步被認(rèn)知，國內(nèi)資源的勘探、開發(fā)、整合的進(jìn)程有望全面加速。”中金有色最新研報提醒。

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