【周價(jià)格評(píng)析】7月組件仍有小幅跌價(jià)

InfoLink · 2023-06-29 14:36:16

本周組件價(jià)格執(zhí)行區(qū)間持續(xù)擴(kuò)大，持續(xù)有出清庫(kù)存的狀況......

硅料價(jià)格

致密塊料價(jià)格區(qū)間降至每公斤60-65元范圍，周環(huán)比下降5.9%，一線主流價(jià)格與二三線價(jià)格區(qū)間的價(jià)差范圍也被明顯壓縮，因?yàn)檎w價(jià)格已經(jīng)逐步摩擦至底部區(qū)間，甚至已經(jīng)跌破部分廠家的盈虧線，繼續(xù)向下的空間已經(jīng)有限。

硅料供應(yīng)能力整體穩(wěn)定提升，硅料的需求量和簽單規(guī)模方面有所回溫，在價(jià)格底部期間，買(mǎi)家各方面的顧慮和干擾因素有所好轉(zhuǎn)，剛需訂單的洽談和簽單氛圍明顯優(yōu)于前期。而且不同企業(yè)間策略差異明顯，對(duì)于“抄底”和“囤貨”的態(tài)度方面顯現(xiàn)出較大分化，面臨三季度夏季高溫的較多不確定環(huán)境和潛在威脅，部分買(mǎi)家已經(jīng)做出較為積極的應(yīng)對(duì)和采買(mǎi)動(dòng)作。

個(gè)別頭部企業(yè)的致密料、復(fù)投料等相對(duì)品質(zhì)更好的類別銷(xiāo)售情況在近期改善明顯，庫(kù)存壓力預(yù)計(jì)將得到明顯減輕，但是行業(yè)整體仍然存在6-7萬(wàn)噸現(xiàn)貨庫(kù)存，只是庫(kù)存分布情況出現(xiàn)階段性調(diào)整。另外對(duì)于下游繼續(xù)增加的N型產(chǎn)品需求和增量，硅料目前的現(xiàn)貨供應(yīng)能力仍然具有較大潛在變化。

硅片價(jià)格

時(shí)至月末，硅片價(jià)格相比上周仍呈現(xiàn)下跌，然觀察跌幅與市場(chǎng)氛圍，跌價(jià)趨勢(shì)明顯放緩，跌價(jià)空間也持續(xù)收窄。隨著價(jià)格下行到底部盤(pán)整，近期持續(xù)出現(xiàn)抄底硅片的舉措，硅片庫(kù)存也部分轉(zhuǎn)移到貿(mào)易商與電池廠手上。

本周M10, G12尺寸硅片成交價(jià)格小幅下滑，M10尺寸硅片維持上周，落在每片2.8元人民幣，G12尺寸也回到每片4元人民幣左右，觀察價(jià)格趨勢(shì)，本周廠家成交價(jià)格集中持度明顯上升，同時(shí)低價(jià)表現(xiàn)也未再下探，整體價(jià)格逐步止穩(wěn)緩跌。同時(shí)，在單瓦售價(jià)上M10維持較佳的性價(jià)比。

展望后勢(shì)，若 1. 硅片廠家較高的嫁動(dòng)水平支撐 2. 新產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)量體釋放如期，硅片庫(kù)存將難有效緩解甚至持續(xù)堆積，引導(dǎo)價(jià)格持續(xù)低迷。然而，在價(jià)格逐漸壓迫廠家生產(chǎn)成本線時(shí)，部分廠家將面臨被迫調(diào)降嫁動(dòng)的動(dòng)作，7月份將持續(xù)看到稼動(dòng)率的調(diào)配引導(dǎo)價(jià)格與庫(kù)存水平的變化。

電池片價(jià)格

當(dāng)前電池片采購(gòu)需求仍然旺盛，廠家在月末維持2-3天左右的理想庫(kù)存水平，擁有較低的銷(xiāo)售壓力的同時(shí)，電池片廠家持續(xù)抄底硅片，當(dāng)前盈利水平維持飽滿。

本周電池片價(jià)格持續(xù)下行，M10, G12尺寸主流成交價(jià)格分別落在每瓦0.7元人民幣與每瓦0.73元人民幣左右的價(jià)格水平，同時(shí)M10尺寸成交價(jià)格低價(jià)仍有每瓦0.68-0.69元人民幣左右，整體跌價(jià)幅度收窄到1-3%不等。

在N型電池片部分，本周TOPCon（M10）電池片價(jià)格也對(duì)應(yīng)硅片價(jià)格下跌，成交價(jià)格普遍落在每瓦0.78元人民幣左右。觀察N型電池片與P型價(jià)格價(jià)差維持每瓦8分錢(qián)人民幣左右。HJT（G12）電池片外賣(mài)廠家稀少，價(jià)格也跟隨主流電池片價(jià)格松動(dòng)跌價(jià)，落在每瓦1元人民幣不等。

展望后勢(shì)，由于電池環(huán)節(jié)處于滿產(chǎn)滿銷(xiāo)的狀態(tài)，在硅片價(jià)格逐漸止穩(wěn)緩跌下，部分廠家針對(duì)7月定價(jià)策略甚至出現(xiàn)上調(diào)目標(biāo)價(jià)格，預(yù)期下周電池片價(jià)格將維持平穩(wěn)，后續(xù)價(jià)格能否維持仍須視組件廠家博弈結(jié)果而定。

組件價(jià)格

本周價(jià)格執(zhí)行區(qū)間持續(xù)擴(kuò)大，持續(xù)有出清庫(kù)存的狀況。本周單玻組件每瓦1.28-1.58元人民幣的水平，其中InfoLink扣除甩貨低價(jià)，后段廠家新簽單、消耗庫(kù)存的低點(diǎn)區(qū)間已開(kāi)始提供低于1.3元以下的價(jià)格。

展望7月，7月部分新簽訂單部分延遲，仍需端看整體供應(yīng)鏈價(jià)格是否能維持，7月組件排產(chǎn)目前猶疑不定。新單仍有微幅下探的趨勢(shì)，跌價(jià)逐漸周窄，已不是6月大幅度調(diào)整價(jià)格的模式，組件廠家希望維穩(wěn)價(jià)格，并將壓力向上傳導(dǎo)至電池片環(huán)節(jié)，然而電池片能供外售量體有限，后續(xù)跌價(jià)空間較少。此外，部分輔材料因原物料價(jià)格波動(dòng)影響小幅漲價(jià)，總結(jié)以上將墊高組件制造成本。7月一線廠家新簽訂單價(jià)格PERC單玻組件約落在每瓦1.35-1.38元人民幣，部分二三線報(bào)價(jià)也有約1.3元的水平。而TOPCon價(jià)格約在1.4-1.5元左右，HJT約落在1.65-1.7元人民幣。

海外組件價(jià)格，本周價(jià)格小幅下滑，中國(guó)出口執(zhí)行價(jià)格約每瓦0.17-0.2元美金（FOB），歐洲價(jià)格近期因庫(kù)存因素影響現(xiàn)貨價(jià)格仍在滑落至每瓦0.2-0.205美金。亞太地區(qū)價(jià)格也開(kāi)始出現(xiàn)0.17-0.185元美金。美國(guó)市場(chǎng)本季度價(jià)格維穩(wěn)，但后續(xù)恐因?yàn)槎€制造分銷(xiāo)價(jià)格影響，低價(jià)已開(kāi)始出現(xiàn)下調(diào)，觀望三季度價(jià)格波動(dòng)。區(qū)域制造組件價(jià)格暫時(shí)持穩(wěn)，但也預(yù)期過(guò)后將隨著供應(yīng)鏈跌價(jià)而出現(xiàn)調(diào)整。

N-HJT組件（G12）本周均價(jià)小幅下滑至每瓦1.7元人民幣以下的水平，近期執(zhí)行價(jià)格約每瓦1.65-1.72元人民幣，部分廠家因供應(yīng)鏈變化暫停報(bào)價(jià)。海外價(jià)格約每瓦0.21-0.24元美金。

TOPCon組件（M10）本周價(jià)格區(qū)間約每瓦1.4-1.6元人民幣，海外價(jià)格與PERC溢價(jià)約0.5-1美分左右，價(jià)格約每瓦0.195-0.23元美金。

價(jià)格說(shuō)明

InfoLink 公示價(jià)格時(shí)間區(qū)間主要為前周周四至本周周三正在執(zhí)行和新簽訂的合約價(jià)格范圍。

2023年5月起電池片公示價(jià)格效率調(diào)整到23.1%，并添加TOPCon電池片人民幣價(jià)格。

因市場(chǎng)流通率M6逐漸式微，2023年1月4日起全面取消M6產(chǎn)品報(bào)價(jià)，包含硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)。

2023年1月4日起電池片效率統(tǒng)一為23.0%。

2022年12月起新增人民幣N型組件報(bào)價(jià)，然而流通樣本仍較少，公示價(jià)格僅能做為當(dāng)周參考價(jià)格，后續(xù)將隨時(shí)調(diào)整增加樣本。明年估計(jì)添加美金報(bào)價(jià)。

2022年12月起硅片厚度統(tǒng)一為150μm。

2022年11月9日起單晶硅片210mm尺寸規(guī)格厚度由155μm降至150μm。

2022年10月起取消印度多晶組件報(bào)價(jià)、并將單晶組件報(bào)價(jià)調(diào)整為印度本土產(chǎn)制組件。

2022年9月起M6/M10/G12電池片效率調(diào)整為22.9%及以上。

2022年8月3日起硅片公示厚度由160μm降至155μm，價(jià)格相應(yīng)調(diào)整。

2022年7月起取消多晶硅片、多晶電池片產(chǎn)品現(xiàn)貨價(jià)格。

組件現(xiàn)貨價(jià)格將調(diào)整區(qū)分細(xì)項(xiàng)，保留原先的加權(quán)平均價(jià)格以外，2022年7月起新增國(guó)內(nèi)分布式與集中式現(xiàn)貨價(jià)格。

2022年7月起美國(guó)、歐洲、澳洲區(qū)域組件價(jià)格改為182/210規(guī)格報(bào)價(jià)。

組件價(jià)格2022年3月16日起，國(guó)內(nèi)組件均價(jià)以當(dāng)周交付出廠價(jià)格（不含內(nèi)陸運(yùn)輸費(fèi)用）為主，主要統(tǒng)計(jì)以分布式、集中式、招開(kāi)標(biāo)項(xiàng)目加權(quán)平均測(cè)算，而低價(jià)將反映二線廠家、或者部分前期項(xiàng)目?jī)r(jià)格為主。

2022年3月起新增182/210mm 雙面雙玻組件不分區(qū)售價(jià)。

InfoLink的現(xiàn)貨價(jià)格主要參考超過(guò)100家廠商之資訊。主要取市場(chǎng)上最常成交的“眾數(shù)”資料作為均價(jià)（并非加權(quán)平均值）、但每周根據(jù)市場(chǎng)氛圍略有微調(diào)。

InfoLink現(xiàn)貨價(jià)格信息中，人民幣價(jià)格皆為中國(guó)內(nèi)需報(bào)價(jià)，而美金顯示之價(jià)格則為非中國(guó)地區(qū)的海外價(jià)格，并非人民幣直接換算美金。

M10電池片的“高點(diǎn)"欄位以東南亞電池片價(jià)格為主。

組件瓦數(shù)166組件瓦數(shù)為365-375 / 440-450W。182組件瓦數(shù)為535W-545W，210組件瓦數(shù)540W-550W。

2021年11月16日起美國(guó)201稅率調(diào)整為15%、且雙面組件免除201稅率，因稅率變化大，美國(guó)地區(qū)價(jià)格改以FOB報(bào)價(jià)(不含稅及運(yùn)費(fèi)）。

印度價(jià)格為FOB報(bào)價(jià)不含關(guān)稅。

閱讀余下全文