硅片電池廠應(yīng)聲漲價(jià) 光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游手握定價(jià)權(quán)

第一財(cái)經(jīng) · 2022-07-05 09:51:08

硅片市場(chǎng)的漲價(jià)主要始于近日一線硅片企業(yè)的調(diào)價(jià)。......

今年以來(lái)，在下游需求持續(xù)增長(zhǎng)大背景下，上游硅料價(jià)格創(chuàng)階段性新高，遲遲未見(jiàn)“降溫”苗頭。

硅片企業(yè)上調(diào)報(bào)價(jià)，觸發(fā)了光伏全產(chǎn)業(yè)鏈的漲價(jià)潮，硅片、電池片企業(yè)相繼更新產(chǎn)品報(bào)價(jià)。

中鋼經(jīng)濟(jì)研究院首席研究員胡麒牧對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示：“從整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的角度來(lái)看，越靠近上游，集中度越高，越往下游越接近終端需求，行業(yè)的集中度越低。這樣的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)就意味著，上游頭部企業(yè)的定價(jià)權(quán)更高，越往下游，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越激烈，有可能會(huì)出現(xiàn)打‘價(jià)格戰(zhàn)’的情況?！?/p>

硅料價(jià)格創(chuàng)階段新高

硅料產(chǎn)能的供不應(yīng)求是其價(jià)格處在高位的主要原因。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量約34.1萬(wàn)噸，1~5月份累計(jì)多晶硅進(jìn)口量為3.5萬(wàn)噸。根據(jù)海外生產(chǎn)企業(yè)檢修及受運(yùn)輸影響等情況預(yù)計(jì)，上半年國(guó)內(nèi)多晶硅總供應(yīng)量約38.2萬(wàn)噸，與同期硅片產(chǎn)出相比，硅料供應(yīng)短缺量在2萬(wàn)噸以上。

上周硅料漲幅進(jìn)一步增大，這背后是硅企計(jì)劃外檢修帶來(lái)的供應(yīng)短缺及硅片價(jià)格上漲帶來(lái)的價(jià)格支撐。

6月29日，中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)公布（下稱“硅業(yè)分會(huì)”）發(fā)布了硅料最新成交價(jià)，國(guó)內(nèi)單晶復(fù)投料、致密料價(jià)格均超過(guò)2021年最高價(jià)格水平，達(dá)到歷史新高。

具體來(lái)看，單晶復(fù)投料價(jià)格區(qū)間在28.5萬(wàn)元/噸~29.0萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為28.63萬(wàn)元/噸，周環(huán)比漲幅為4.83%；單晶致密料價(jià)格區(qū)間在28.3萬(wàn)元/噸~28.8萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為28.42萬(wàn)元/噸，周環(huán)比漲幅為5.10%。

硅業(yè)分會(huì)分析稱，首先，新疆地區(qū)一家企業(yè)計(jì)劃外全停檢修，導(dǎo)致其部分長(zhǎng)單供應(yīng)突然中斷，國(guó)內(nèi)多晶硅供應(yīng)總量減少的同時(shí)，臨時(shí)補(bǔ)單需求也同步增加，硅料短缺局面更加凸顯。

其次，7月份個(gè)別檢修企業(yè)減產(chǎn)幅度增大，三季度新增3家企業(yè)計(jì)劃?rùn)z修，使得市場(chǎng)更加堅(jiān)定了國(guó)內(nèi)硅料供應(yīng)持續(xù)短缺的預(yù)期。再者，硅片價(jià)格的大幅上漲，在一定程度上支撐了下游對(duì)硅料價(jià)格漲勢(shì)的接受度。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈中，硅片環(huán)節(jié)與硅料聯(lián)系最為緊密。受上游硅料供應(yīng)短缺及價(jià)格持續(xù)上漲等影響，硅片價(jià)格于6月底開(kāi)啟上漲“通道”。

硅片市場(chǎng)的漲價(jià)主要始于近日一線硅片企業(yè)的調(diào)價(jià)。

6月24日，硅片龍頭TCL中環(huán)上調(diào)硅片報(bào)價(jià)，將N型、P型各尺寸硅片價(jià)格全面上漲0.27元至0.53元，漲幅在4.74%至6.61%之間。記者注意到，本次中環(huán)調(diào)價(jià)的幅度較兩月前有所增加，各尺寸厚度的硅片價(jià)格均有較大幅度上漲。6月30日晚上，“光伏茅”隆基綠能也宣布上調(diào)硅片價(jià)格，各尺寸硅片價(jià)格上調(diào)幅度均超6%。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，此輪硅片價(jià)格上漲背后是硅料供應(yīng)的進(jìn)一步趨緊。供給方面，由于某硅料廠計(jì)劃外的停產(chǎn)，造成7月之前供應(yīng)停止，導(dǎo)致硅料端供應(yīng)緊張的局面進(jìn)一步加劇。

隆基綠能相關(guān)人員表示，目前上游硅料價(jià)格處于較高位置，硅片漲價(jià)很大程度是受到硅料價(jià)格上漲的影響。

“不過(guò)硅片的價(jià)格不完全取決于硅料的價(jià)格，也和下游組件廠商的需求相關(guān)?！?一位光伏行業(yè)分析師對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者說(shuō)。

市場(chǎng)供需方面，目前，硅片環(huán)節(jié)維持緊平衡態(tài)勢(shì)。據(jù)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，6月份，國(guó)內(nèi)硅片產(chǎn)量提升至26.5吉瓦（GW），環(huán)比增幅為1.92%。其中，單晶硅片產(chǎn)量提升至25.7GW，增量主要來(lái)自新增產(chǎn)能陸續(xù)釋放，多晶硅片產(chǎn)量維持在0.8GW。

價(jià)格向下游傳導(dǎo)

眼下，光伏硅料的價(jià)格對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格來(lái)說(shuō)是牽一發(fā)而動(dòng)全身。繼一線硅片企業(yè)上調(diào)報(bào)價(jià)后，價(jià)格繼續(xù)向下游傳導(dǎo)至電池片、組件環(huán)節(jié)。

7月1日晚間，電池龍頭通威股份宣布上調(diào)各尺寸電池片報(bào)價(jià)。與上次報(bào)價(jià)相比，本次調(diào)價(jià)中210尺寸電池片價(jià)格上漲5分，報(bào)價(jià)1.23元/瓦；182尺寸電池片價(jià)格上漲6分，報(bào)價(jià)1.26元/瓦；166尺寸電池片上漲7分，報(bào)價(jià)1.24元/瓦。

此輪調(diào)價(jià)幅度較上一輪更大，上個(gè)周期的調(diào)價(jià)幅度都在2分錢以內(nèi)，而本輪上調(diào)達(dá)5分錢以上。調(diào)價(jià)頻率上，電池片的調(diào)價(jià)速度有所加快。據(jù)官網(wǎng)時(shí)間表，通威電池上一次調(diào)價(jià)還是在6月中旬，距7月1日最新的調(diào)價(jià)時(shí)隔不到半個(gè)月。

而電池片環(huán)節(jié)調(diào)價(jià)“速度”及“幅度”雙雙走強(qiáng)，也是由于受到產(chǎn)業(yè)鏈上游漲價(jià)影響加深，上下游之間的價(jià)格的傳導(dǎo)速度加快。

組件方面，目前一線組件廠的排產(chǎn)情況基本暫未受影響。硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，一體化企業(yè)開(kāi)工率維持在80%~100%之間，其余企業(yè)開(kāi)工率維持在70%~80%之間。

某組件廠內(nèi)部人員向第一財(cái)經(jīng)記者透露：“二三線的組件廠可能存在停產(chǎn)，因?yàn)闆](méi)有垂直一體化產(chǎn)能，它們的成本很高，硅料漲價(jià)必然帶動(dòng)行業(yè)洗牌?！?/p>

據(jù)天風(fēng)證券最新披露的產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研情況，全球排名前六的組件廠中，隆基綠能排產(chǎn)至少與6月份持平；晶澳科技、阿特斯排產(chǎn)環(huán)比持平；晶科能源、天合光能排產(chǎn)環(huán)比增加約10%；東方日升表示未停產(chǎn)，后續(xù)根據(jù)組件價(jià)格調(diào)整排產(chǎn)。

“一體化程度較高的龍頭企業(yè)排產(chǎn)均穩(wěn)中有升，傳言中的減產(chǎn)、停產(chǎn)或主要限于成本相對(duì)較高、外銷比例不高的二三線企業(yè)。”天風(fēng)證券稱。

“2022年，我們的組件出貨目標(biāo)是50GW~60GW，目前組件訂單在持續(xù)簽署中，并從4月份開(kāi)始提高交付量?！甭』G能相關(guān)人士在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示，盡管外部市場(chǎng)環(huán)境非常復(fù)雜，但在眼下全球能源加速向“低碳”轉(zhuǎn)型的背景下，公司對(duì)市場(chǎng)的需求仍然保持樂(lè)觀判斷。

就上游硅料漲價(jià)對(duì)企業(yè)的影響，東方日升相關(guān)人員回應(yīng)第一財(cái)經(jīng)記者：“目前公司有自己的硅料、電池片的量產(chǎn)，因此可以很好地控制一部分成本。上游硅料漲價(jià)在近兩年確實(shí)產(chǎn)生成本上的壓力。但我們也在逐步布局上游產(chǎn)品，通過(guò)‘自產(chǎn)自用’的硅料電池片大大降低我們的組件成本。”

“聽(tīng)到了中下游的一些聲音，我們7月份的排產(chǎn)也會(huì)有所調(diào)整的，目前沒(méi)停產(chǎn)，自己有料還是比較能扛得住?！睎|方日升表示。

值得注意的是，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)決定了上游定價(jià)權(quán)更高，相較于下游企業(yè)，盈利情況較不易受到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的“擠壓”。

胡麒牧對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者分析稱：“從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的角度來(lái)看，越靠近上游，集中度越高，越往下游越接近終端需求，行業(yè)的集中度越低。光伏產(chǎn)業(yè)鏈的這種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)就意味著，上游頭部企業(yè)的定價(jià)權(quán)更高，越往下游，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越激烈，有可能會(huì)出現(xiàn)打‘價(jià)格戰(zhàn)’的情況，每個(gè)廠商的定價(jià)權(quán)都會(huì)很低，進(jìn)而難以保障盈利。”

“上游的硅料、電池片生產(chǎn)廠商可以讓自身的產(chǎn)品價(jià)格跟隨原材料上漲，上游的盈利不會(huì)受到擠壓。但是到了下游，因?yàn)槭袌?chǎng)集中度低，存在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，廠商有可能通過(guò)降低自己的價(jià)格來(lái)獲得更多的市場(chǎng)份額，以‘價(jià)’換‘量’，繼而容易引起價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，壓縮這些企業(yè)的盈利空間。” 胡麒牧稱。

協(xié)鑫集成執(zhí)行總裁張坤告訴第一財(cái)經(jīng)記者：“隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格的透明化，未來(lái)，光伏企業(yè)要想維持競(jìng)爭(zhēng)力需要發(fā)力全產(chǎn)業(yè)鏈的一體化布局，在單一環(huán)節(jié)‘夾縫生存’的可能性將越來(lái)越小?！?/p>

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