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跨界光伏 不能成為一場雙向奔赴的泡沫
企業(yè)在沒有積累的劣勢情況下進行跨界投資還是要十分謹慎的。......
如果對跨界光伏的企業(yè)進行區(qū)分,大致可以分為兩類:一類是現有業(yè)務與光伏幾乎完全不沾邊;另一類則是原本就處在光伏上下游某個環(huán)節(jié)或原本是光伏設備供應商,繼而進行關聯業(yè)務延伸。據觀察,最近市場熱度極高的普遍是第一類企業(yè)。
第二類企業(yè),已經有成功跨界轉型的案例,例如上機數控、雙良節(jié)能等,合盛硅業(yè)、信義光能等老牌企業(yè)也在進行關聯產業(yè)延伸。相比于那些所處行業(yè)與光伏完全不沾邊的跨界企業(yè),一些老牌廠商表現出了相當冷靜的態(tài)度。
在互動平臺上,不少投資者詢問特變電工當前在硅料領域積累了大量利潤,是否會順勢向下游擴張一體化產能,對此特變電工明確表示“暫無相關計劃”,公司主要集中精力投資自己熟悉的產業(yè)與領域,也在積極跟進儲能領域的技術,“對新領域投資持謹慎態(tài)度?!?/p>
在與業(yè)內人士交流時,多名受訪者向記者反饋,光伏行業(yè)投資規(guī)模較大,現階段依然處于非常熱門的狀態(tài)。值得關注的是,他們也反映了一個新情況:現在新進入的企業(yè)想拿到任何資源,包括人力資源、原材料采購資源,需要付出的成本都要比前兩年高出很多。
“這么多企業(yè)擴產,而原來行業(yè)里的專業(yè)人才只有這么多,大規(guī)模挖人的話,人才成本必然水漲船高?!币患翌^部廠商人士向記者坦言,現在大家都認識到了光伏行業(yè)的潛在空間,新進入企業(yè)又那么多,此時再去儲備各方面資源必然要付出更大的代價。
相比于較早跨界光伏并取得成功的企業(yè),再想通過這條路實現逆襲變得越來越難。光伏雖然是基礎制造行業(yè),進入這個行業(yè)似乎沒有什么難度,但實際上,光伏已經經歷了好幾輪周期變化,從最初堅持至今的企業(yè)并不多,這也說明光伏行業(yè)的競爭非常激烈。
就了解的情況而言,光伏制造環(huán)節(jié)很難單純理解為買幾臺設備就能形成產出,即便有產品產出,質量如何、有沒有競爭力都要打個問號;對制造技術的理解是否到位、企業(yè)的學習周期有多長,都將影響到跨界企業(yè)的實際表現。
需要強調的是,當前光伏產業(yè)鏈價格畸高,光伏制造企業(yè)的競爭已經從技術比拼轉移到對資源獲取能力的比拼上,一旦未來產業(yè)鏈價格恢復常態(tài),跨界企業(yè)在技術積淀上能否比現有頭部企業(yè)更具競爭力恐怕也要打個問號。
由此可見,企業(yè)在沒有積累的劣勢情況下進行跨界投資還是要十分謹慎的。從現有情況看,有些企業(yè)雖然做了光伏項目投資規(guī)劃并進行公告,但最后并未落地或進展緩慢。有些企業(yè)雖然跨界光伏,但自身既沒技術、沒人員、也沒資金,很大程度上要仰賴合作方,往往也是處于參股的狀態(tài)。面對這些“三無”類型的公司,市場仍表現出了極大的“熱情”。
都說資本市場要學會講故事,跨界光伏的故事正好迎合了某些投機者的心理,在經歷過之前的成功案例后,跨界光伏似乎正演變?yōu)橐粓鲭p向奔赴的泡沫;這不應成為資本市場的常態(tài),企業(yè)應該更加踏踏實實地做好經營,而投資者也應更關注企業(yè)核心價值,不要讓一時的泡沫蒙蔽雙眼。
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