大額訂單紛至沓來 光伏公司鎖定上游資源

中證網(wǎng) · 2022-09-15 09:42:24

光伏組件企業(yè)紛紛簽訂大額采購合同,提前鎖定上游資源。......

今年以來,面對原材料價格上漲,光伏組件企業(yè)紛紛簽訂大額采購合同,提前鎖定上游資源。其中,硅料企業(yè)與下游企業(yè)簽訂超過200億元的銷售合同就有9個,合計金額5206.53億元。

業(yè)內(nèi)人士表示,通過簽訂長單的方式,組件企業(yè)可以提前鎖定資源,而上游廠商可以確保未來硅料出貨通暢。

大單頻現(xiàn)

作為硅料龍頭,通威股份今年以來連續(xù)斬獲多個超級大單。今年3月,隆基綠能與通威股份簽訂442億元大額訂單。通威股份7月1日公告,與美科硅能源和雙良節(jié)能簽訂合計金額為1204.1億元的硅料銷售合同。

9月9日,組件生產(chǎn)商晶科能源發(fā)布公告稱,公司及相關(guān)子公司與通威股份相關(guān)下屬子公司就原生多晶硅購銷達成協(xié)議,簽訂了多晶硅購銷框架協(xié)議。公司及相關(guān)子公司向通威股份相關(guān)下屬子公司將采購約38.28萬噸多晶硅產(chǎn)品。按照中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會2022年8月31日公布的國內(nèi)單晶致密料成交均價30.51萬元/噸(含稅)測算,預(yù)估該合同總金額約1033.56億元。

據(jù)統(tǒng)計,2022年以來,通威股份、新特能源(特變電工控股子公司)、南玻A、大全能源四家硅料巨頭分別斬獲3573.66億元、1420.77億元、212.1億元和72.6億元的硅料長單,合約期限多在5年左右,訂單總額合計近5300億元。

加速擴產(chǎn)

隨著光伏行業(yè)的升溫,硅料市場熱度不減,硅料價格持續(xù)走高。目前,硅料供應(yīng)呈緊平衡態(tài)勢。業(yè)內(nèi)人士表示,通過簽訂長單的方式,組件企業(yè)可以提前鎖定資源,而上游廠商可以確保未來硅料出貨通暢。

在硅料價格持續(xù)走高的背景下,相關(guān)上市公司紛紛宣布開啟擴產(chǎn)模式,除了老牌廠商,一些“新玩家”也加入擴產(chǎn)大軍。大全能源、通威股份、上機數(shù)控、特變電工等公司均公告了大手筆擴產(chǎn)計劃。

大全能源公告顯示,擬投資超140億元建設(shè)年產(chǎn)10萬噸高純硅基材料、年產(chǎn)30萬噸高純工業(yè)硅、年產(chǎn)20萬噸有機硅項目。通威股份于今年2月和8月兩次宣布擴產(chǎn)計劃,合計投資金額超360億元,將分別在四川樂山、云南保山等地建設(shè)高純晶硅項目。

另外,南玻A在今年6月發(fā)布公告稱,擬通過公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資28億元,用于年產(chǎn)5萬噸高純多晶硅項目、補充流動資金及償還債務(wù)。

光伏設(shè)備制造商上機數(shù)控宣布向上游硅料領(lǐng)域進發(fā)。上機數(shù)控2月24日公告稱,將投資建設(shè)年產(chǎn)15萬噸高純工業(yè)硅及10萬噸高純晶硅項目,預(yù)計總投資118億元。公司同時公告了硅片擴產(chǎn)計劃,擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資24.7億元用于購置安裝滿足年產(chǎn)10GW單晶硅片產(chǎn)能所需的單晶爐、切片機及配套設(shè)備。

供需緊平衡

根據(jù)天合光能9月13日發(fā)布的公告,公司光伏產(chǎn)品以硅料為基礎(chǔ)原材料,在此基礎(chǔ)上加工成硅片、電池片,結(jié)合各類輔材最終組裝成光伏組件。如果大型硅料生產(chǎn)企業(yè)及其他輔材供應(yīng)商出現(xiàn)不可預(yù)知的產(chǎn)能波動,或下游市場階段性超預(yù)期需求爆發(fā),將導(dǎo)致公司原材料價格波動。另外,受疫情等因素影響,海運價格持續(xù)上漲,導(dǎo)致公司物流費用大幅提升。如果原材料價格和物流費用大幅波動,將給公司的成本及盈利能力帶來風(fēng)險。

從需求端來看,光伏市場持續(xù)火爆。根據(jù)機構(gòu)預(yù)測數(shù)據(jù),預(yù)計2022年全球光伏新增裝機在220GW-250GW,同比增速超過30.4%,較2021年的21.4%增速再度提升。在此背景下,光伏全產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)“跑馬圈地”的態(tài)勢。

對于硅料價格未來走勢,多家機構(gòu)認為,隨著產(chǎn)能釋放,硅料價格或逐步回歸至合理區(qū)間。根據(jù)機構(gòu)數(shù)據(jù),2022年國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能將達到117.7萬噸,2023年有望達到310.2萬噸,同比增長163.55%。

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